Curaleaf Holdings, Inc. a adressé mardi une lettre aux actionnaires d’Aurora Cannabis Inc. pour les exhorter à accepter son offre de rachat de la société. Dans cette lettre, Boris Jordan, PDG et président de Curaleaf, a déclaré que les actionnaires d’Aurora « ont un choix important à faire concernant l’avenir » de leur investissement.
« Acceptez une prime de 45 % et devenez actionnaire de la première entreprise mondiale du secteur du cannabis, qui présente de solides perspectives de croissance. Ou bien continuez à investir dans une entreprise indépendante enlisée dans un plan de redressement s’étalant sur plusieurs années, dont la direction elle-même a revu à la baisse ses prévisions de chiffre d’affaires et d’EBITDA ajusté pour l’année prochaine. » — Jordan dans « theletter »
« Acceptez une prime de 45 % et devenez actionnaire de la première entreprise mondiale du secteur du cannabis, qui présente de solides perspectives de croissance. Ou bien continuez à investir dans une entreprise indépendante enlisée dans un plan de redressement pluriannuel, dont la direction elle-même a revu à la baisse ses prévisions de chiffre d’affaires et d’EBITDA ajusté pour l’année prochaine. » — Jordan dans « theletter »
Dans un communiqué, Jordan a décrit Aurora comme « une entreprise en déclin qui brûle ses liquidités et dont la rentabilité diminue de jour en jour ».
Curaleaf a annoncé en août son offre publique d’achat hostile sur la société canadienne. L’offre faite aux actionnaires prévoit que Curaleaf rachète la totalité des actions émises et en circulation d’Aurora au prix de 4 dollars par action Aurora Cannabis, ce qui, selon Curaleaf, représente une prime de 45 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) sur 30 jours d’Aurora (VWAP) et de 110 % par rapport au VWAP sur 30 jours d’Aurora, hors trésorerie figurant au bilan.
Au début du mois, Aurora a exhorté ses actionnaires à rejeter cette proposition, affirmant qu’elle n’avait aucune dette et disposait actuellement de 149 millions de dollars canadiens de trésorerie, alors que Curaleaf affiche un endettement supérieur à 1 milliard de dollars canadiens.
Dans la lettre adressée aux actionnaires d’Aurora, Jordan a déclaré que la fusion des deux entreprises « génère une valeur immédiate tout en permettant aux actionnaires de participer au potentiel de croissance futur de la plateforme mondiale de cannabis la plus importante et la plus diversifiée » et qu’une société issue de la fusion « deviendrait le leader mondial du cannabis, avec des activités dans 17 pays, un chiffre d’affaires de plus de 1,5 milliard de dollars américains sur les douze derniers mois, près de 350 millions de dollars américains d’EBITDA ajusté et au moins 40 millions de dollars américains de synergies de coûts annuelles attendues».
Dans un communiqué publié le 2 septembre, Miguel Martin, président exécutif et PDG d’Aurora, a qualifié cette opération envisagée de « préjudiciable aux actionnaires d’Aurora, car l’offre hostile est insuffisante ».
« Les actionnaires d’Aurora doivent bien comprendre une chose : Curaleaf ne vous propose pas une valeur équitable pour vos actions, et votre trésorerie, vos droits ainsi que votre potentiel de plus-value future sont en jeu », a déclaré Martin dans ce communiqué. « Curaleaf tente d’utiliser les liquidités mêmes des actionnaires d’Aurora pour financer cette offre, acquérir les actifs d’Aurora à un prix réduit et faire peser des risques importants sur nos actionnaires. Le conseil d’administration recommande fermement et à l’unanimité aux actionnaires de rejeter l’offre, en s’abstenant de toute action et en ne cédant pas leurs actions. Aurora a été fondée dans une perspective à long terme et rester au sein de notre société est la bonne décision. »
TG Branfalt
TG a rejoint Ganjapreneur en 2014 en tant que rédacteur d’actualités et a commencé à animer le podcast Ganjapreneur en 2016. Il vit dans le nord de l’État de New York, où il enseigne également les sciences de la communication dans une université locale. Autres articles de TG Branfalt
Source : Ganjapreneur – International : Ganjapreneur – International
